Küresel piyasalarda Fed'e ilişkin faiz indirimi endişeleri devam ediyor

Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankasının (Fed) yarın açıklayacağı faiz kararına odaklanırken, faiz indirimi beklentilerinin gücünü korumasına rağmen Fed yetkililerinden gelebilecek 'şahin' mesajlara yönelik endişeler risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Piyasalarda genel görünüm negatif seyrediyor.

Fed'in toplantıda faiz indirimi yapacağına dair beklentiler sürse de Başkan Jerome Powell'ın temkinli bir iletişim dili kullanabileceği yönündeki tahminler, yatırımcıların risk algısını artırıyor. Ekonominin güçlü görünümü ve enflasyonun istenen hızda gerilememesi, 2025 yılı para politikasına ilişkin belirsizliklerin sürmesine neden oluyor.

Fed İçinde Ayrışma Artıyor

Fed üyeleri arasında önceliğin iş gücü piyasası mı yoksa enflasyon mu olacağına ilişkin görüş ayrılıkları, Bankanın adımlarının yönüne dair soru işaretlerini çoğaltıyor. Bu durum, piyasaların fiyatlamalarını da zorlaştırıyor.

ABD'de kasım ayı kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 3,2'de sabit kalırken, federal hükümetin kapalı olması nedeniyle ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi yayımlanmayacak.

ABD Başkanı Donald Trump, Amerikan çiftçilerine 12 milyar dolarlık destek açıklarken, Meksika'nın anlaşma kapsamında su akışını serbest bırakması gerektiğini, aksi takdirde ithalata yüzde 5 gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu.

Jeopolitik tarafta ise Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, Donbas konusunda barış görüşmelerinde ilerleme sağlanamadığını belirtti.

Tahvil, Altın ve Petrol Fiyatlarında Baskı

Dün 5 baz puan yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi bugün %4,17 seviyesinde dengelenirken, dolar endeksi 99 seviyesinde yatay seyrini sürdürüyor.
Altının onsu, Fed'in şahin tonda mesaj verebileceği beklentisiyle %0,1 düşüşle 4.187 dolar düzeyinde.
Brent petrolün varili ise %0,3 gerileyerek 62,2 dolardan işlem görüyor.

New York Borsası Günü Kayıpla Kapattı

Netflix'in Warner Bros'u 82,7 milyar dolarlık değerlemeyle satın almak için anlaşmaya vardığını duyurmasının ardından medya sektöründeki rekabet piyasaların odağına yerleşti. Paramount'un da şirket için 108,4 milyar dolarlık teklif açıklaması dikkat çekti.

Gelişmelerin ardından Netflix'in hisseleri %3'ün üzerinde düşerken, Warner Bros Discovery %4,4, Paramount ise %9 değer kazandı.
Nvidia hisseleri, şirketin H200 çiplerinin Çin'e sevkiyatına izin verileceği haberleriyle %2'ye yakın yükseldi.

Endeksler günü şu şekilde tamamladı:

Dow Jones: –%0,45

S&P 500: –%0,35

Nasdaq: –%0,14

ABD endeks vadeli kontratları ise yeni güne yükselişle başladı.

Avrupa Borsalarında ECB Belirsizliği

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) gelecek dönemde faiz artırımına gidebileceği yönündeki değerlendirmeler piyasalarda karışık seyre neden oldu. ECB üyesi Isabel Schnabel'in açıklamaları sonrası para piyasalarında, 2026 sonuna kadar %20 faiz artışı ihtimali fiyatlanmaya başladı.

Veriler tarafında Almanya'da sanayi üretimi ekimde %1,8 artarak beklentileri aştı. Avro Bölgesi yatırımcı güven endeksi ise aralıkta 1,2 puan yükselerek –6,2 seviyesine geldi.

Avrupa kapanışları:

FTSE 100: –%0,23

CAC 40: –%0,08

DAX 40: +%0,11

FTSE MIB: yatay

Asya Piyasaları Fed Öncesi Satıcılı

Asya borsalarında yarınki Fed toplantısı öncesinde yatırımcıların temkinli tutumu satış baskısını artırdı.

Japonya'nın Misawa kıyıları açıklarında meydana gelen 7,6 büyüklüğündeki deprem bölgede yangınlara ve elektrik kesintilerine neden olurken, hasarın sınırlı olduğuna yönelik açıklamalar riskleri azalttı.

Hong Kong'da çip üreticisi şirketler, Nvidia'nın Çin'e sevkiyat haberinden olumsuz etkilendi.
Avustralya Merkez Bankası ise faiz oranını %3,60'ta sabit tuttu.

Asya kapanışına doğru:

Nikkei 225: +%0,2

Hang Seng: –%0,9

Şanghay Bileşik: –%0,1

Kospi: –%0,3

BIST 100 endeksi dün %1,65 artışla 11.189,50 puanda kapanırken, VİOP'ta aralık vadeli BIST 30 kontratı akşam seansında %0,09 yükselişle 12.383,00 puana çıktı.

Dolar/TL kuru ise dün günü 42,5693 seviyesinde tamamladıktan sonra, bugün bankalararası piyasada 42,5480 civarında işlem görüyor.

Analistler, yurt içinde sakin veri akışına karşın Almanya dış ticaret dengesi ve ABD JOLTS açık iş sayısının günün öne çıkan veri başlıkları olduğunu belirtiyor.

Günün Öne Çıkan Veri Takvimi

10.00 – Almanya dış ticaret dengesi (Ekim)

12.00 – Japonya: BoJ Başkanı Ueda'nın konuşması

18.00 – ABD JOLTS açık iş sayısı (Ekim)