Küresel piyasalarda geçen hafta satış baskısı ön plandaydı. Özellikle çip üreten şirketlerin hisselerinde yaşanan sert düşüşler ve Orta Doğu bölgesinde tırmanan jeopolitik gerilimler, yatırımcıları güvenli alanlara yönlendirdi. Yapay zeka teknolojilerine yapılan devasa yatırımların kısa vadede nasıl bir getiri sağlayacağına dair piyasalardaki belirsizlik, teknoloji hisselerindeki satışı hızlandırdı.
ABD enflasyon verileri ve Fed'in faiz adımları
Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan makroekonomik veriler, enflasyonun hız kestiğini gösterdi. Haziran ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda yüzde 0,4 azalırken, yıllık bazda yüzde 3,5 artışla beklentilerin altında kaldı. Benzer şekilde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık bazda yüzde 0,3 azalış gösterdi. Bu veriler ışığında fiyat baskılarının hafiflediği görülse de Orta Doğu'daki krizin enerji fiyatlarını yukarı çekmesi yatırımcıları tedirgin ediyor.
Söz konusu endişeler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) olası faiz indirim döngüsünü eylül ayından ekim ayına ötelemesine neden oldu. Fed Başkanı Kevin Warsh da meclis komitesinde yaptığı sunumda, yüksek enflasyona kesinlikle tolerans göstermeyeceklerini ve fiyat istikrarı konusunda tavizsiz olduklarını ifade etti.
Orta Doğu'daki gerilim petrol ve altın fiyatlarını etkiledi
ABD ve İran ekseninde tırmanan çatışma ortamı, emtia piyasalarında sert hareketlere yol açtı. Brent petrol, artan tedarik endişeleri ve Hürmüz Boğazı'ndaki geçiş kısıtlamaları nedeniyle haftayı yüzde 14,2 oranında ciddi bir artışla 86,8 dolardan kapattı.
Öte yandan, Fed'in faiz indirimlerini erteleyebileceği beklentisi ve dolara olan güçlü talep, altının ons fiyatını yüzde 2,2 düşüşle 4 bin 18 dolara çekti. Yüksek petrol fiyatlarının küresel bazda enflasyonu tetikleme riski, altının cazibesini kısa vadede baskılamayı sürdürüyor.
New York ve Avrupa borsalarında durum
ABD'de büyük bankaların beklentileri aşan bilançolarına rağmen, çip üreticilerindeki satış dalgası New York borsasını aşağıya çekti. Haftalık bazda Dow Jones yüzde 0,9, S&P 500 yüzde 1,6 ve Nasdaq yüzde 2,9 oranında değer kaybetti.
Avrupa cephesinde ise kamu ve telekom şirketlerinin zayıf finansal sonuçları piyasaları olumsuz yönde etkiledi. İngiltere'de başbakanlık koltuğuna oturmaya hazırlanan Andy Burnham'ın arazi vergilerini artırabileceği yönündeki öngörüler konut piyasasında endişe yaratırken, kıta genelinde gözler Avrupa Merkez Bankası'nın perşembe günü açıklayacağı faiz kararına kilitlendi. Beklentiler, ECB'nin mevcut politika faizini sabit bırakacağı yönünde şekilleniyor.
Asya piyasaları teknoloji hisseleriyle geriledi
Asya borsaları, Hong Kong hariç haftayı genel olarak ekside kapattı. Yarı iletken sektöründen çıkıp bankacılık hisselerine yönelen yatırımcı eğilimi, teknoloji ağırlıklı Asya pazarlarını doğrudan vurdu. Bölgede haftalık bazda SK Hynix hisseleri yüzde 15,7, Samsung Electronics ise yüzde 8,3 değer kaybetti.
Güney Kore'de enflasyonun son iki buçuk yılın zirvesine çıkmasıyla merkez bankasının faiz artırımına gitmesi beklenirken; Çin ekonomisinin yüzde 4,3 ile piyasa beklentilerinin altında büyümesi de bölgesel riskleri derinleştirdi.
Yurt içi piyasalarda gözler TCMB'nin faiz kararında
Yurt içi piyasalarda Borsa İstanbul, küresel satış dalgasından etkilenerek BIST 100 endeksinde haftayı yüzde 2,4 azalışla 13.981,05 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise hafif bir yükselişle 47,1580 seviyesinden kapanış yaptı.
Önümüzdeki hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) perşembe günü açıklayacağı faiz kararı iç piyasaların en önemli gündem maddesi konumunda bulunuyor. Ayrıca, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in cuma günü açıklaması beklenen kritik Türkiye değerlendirmesi de yatırımcıların radarında yer alıyor. Hatırlanacağı üzere, kısa süre önce Fitch Ratings Türkiye'nin kredi notunu "BB-" ve görünümünü "durağan" olarak teyit etmişti.
