Küresel teknoloji ekosisteminde yapay zeka tabanlı yazılım ve donanımlara yönelik yatırımlar hız kazanırken, bu sistemlerin kalbini oluşturan yarı iletken ve bellek pazarında üretim kapasitesi yetersiz kalıyor. Nvidia ve AMD gibi dünya devlerinin yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) çözümlerinin ana tedarikçisi konumunda bulunan Güney Kore merkezli SK Hynix, sektörün önündeki risk tablosunu paylaştı. Şirket yetkilileri, yapay zekanın tetiklediği olağanüstü talep patlaması nedeniyle küresel bellek sektörü bileşenlerinin 2027 yılında tarihinin en ciddi arz sıkıntısıyla karşı karşıya kalabileceğini duyurdu.
"Müşteri talebi 2030 yılının ötesinde de üretim kapasitesini aşacak"
Konuyla ilgili değerlendirmelerde bulunan SK Hynix CEO'su Kwak Noh-jung, tedarik zincirindeki darboğazın derinleştiğine dikkat çekti. Gelecek yılların sektör tarihi açısından en zorlu dönemlerden biri olacağını öngördüklerini belirten Kwak, "Müşterilerimizden gelen yoğun talebin, 2030 yılının ötesinde bile mevcut üretim kapasitemizin üzerinde kalacağını tahmin ediyoruz. Ancak bu küresel sorunu çözmek ve arz kanallarını rahatlatmak adına tüm imkanlarımızla çalışıyoruz." ifadelerini kullandı. Bu açıklamaların ardından teknoloji ekosistemindeki güçlü pozisyonunu koruyan şirketin Nasdaq'ta işlem gören hisseleri, gün içinde yüzde 13,3 oranında değer kazanarak 168,85 dolar seviyesine kadar yükseldi.
ABD ve Asya'da milyarlarca dolarlık yeni tesis yatırımları gündemde
Üretim kapasitesini artırmak için stratejik arayışlarını sürdüren şirket, yeni yonga plakası (wafer) üretim tesisi için alternatif lokasyonları değerlendiriyor. Yatırım yapılacak bölgede yeterli arazi, kesintisiz enerji ve su altyapısı, nitelikli iş gücü ve rekabetçi üretim maliyetlerini öncelikli kriter olarak belirleyen SK Hynix; ABD, Japonya ve Güneydoğu Asya ülkelerini yakın takibe aldı. Şirket halihazırda Güney Kore'deki Icheon ve Cheongju tesislerinde faaliyetlerine devam ederken, Yongin kentinde de devasa ölçekli yeni bir üretim kompleksinin inşasını sürdürüyor.
Şirketin küresel yatırımları sadece Asya ile sınırlı kalmıyor. ABD'nin Indiana eyaletinde yaklaşık 4 milyar dolarlık gelişmiş çip paketleme tesisi kuran teknoloji devi, yapay zeka çözümlerine odaklanacak yeni faaliyet alanları oluşturmak amacıyla ABD genelinde 10 milyar dolarlık ek bir yatırım planını daha devreye sokuyor. Ayrıca Güney Kore hükümetinin ülkenin bellek üretim kapasitesini 5 yıl içinde iki katına çıkarma programı kapsamında, SK Hynix ve Samsung Electronics'in yeni tesisler için toplamda 400 trilyon won (yaklaşık 266 milyar dolar) hacminde bir yatırım gerçekleştirmesi hedefleniyor.
Uzmanlar bellek krizinin uzun soluklu olacağını öngörüyor
Son dönemde yapay zeka yatırımlarının hız kesebileceğine yönelik spekülasyonlar teknoloji borsalarında dönemsel baskılar oluştursa da, sektörün lider figürleri bellek talebinin uzun vadede güçlü kalacağı görüşünde birleşiyor. Nvidia CEO'su Jensen Huang, yapay zeka belleklerindeki arz sıkıntısının önümüzdeki birkaç yıl boyunca daha devam edeceğini ve SK Hynix'in en büyük iş ortakları olmayı sürdüreceğini ifade etti. Uluslararası finans kuruluşu UBS tarafından yayımlanan analiz raporlarında, küresel DRAM pazarında arzın en az 2028'in ikinci çeyreğine kadar talebin gerisinde kalacağı tahmin ediliyor. Bank of America verileri ise küresel hiper ölçekli şirketlerin sermaye harcamalarının bu yıl 851 milyar dolara, gelecek yıl ise 1,15 trilyon dolara ulaşacağını göstererek krizin derinleşebileceğine işaret ediyor.
